SPREADS
*********
WALL STREET@8:51μμ
**********
ΘΟΔΩΡΗΣ ΣΕΜΕΡΤΖΙΔΗΣ
***
Η μετοχή της CENER έκλεισε στα 3,855 ευρώ με πτώση 1,41%, συνεχίζοντας να εμφανίζει αδυναμία κίνησης προς υψηλότερα επίπεδα, με το σήμα αγοράς να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 4,05 ευρώ, και η στήριξη στα 3,46 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να καταγράφουν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 229,0 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός -3,99%
Απόδοση 3μηνου +25,37%
Απόδοση 6μηνου +48,27%
Απόδοση από 1/1 +27,65%
Απόδοση 52 εβδομάδων +12,06%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 4,18 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 2,325 ευρώ
Καθαρή Θέση: 341,6 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2022)
BV 1,80
P/BV 2,15
P/Ettm 12,13
EV/EBITDA* 8,56 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 3,20 (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές: -168,1 εκατ. ευρώ την χρήση του 2022 από 68,8 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2021.
Ξένα/Ιδία 3,97
ROE +20,48%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 22,3%
Συντελεστής Μόχλευσης* 56,19%
FCF Yield αρνητικός
Κεφαλαιοποίηση: 733,1 εκατ. ευρώ
*******
Η μετοχή της ΣΠΕΪΣ έκλεισε στα 6,56 ευρώ με άνοδο 1,86%, συνεχίζοντας να εμφανίζει διάθεση για υψηλότερα επίπεδα, με το σήμα αγοράς να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 7,31 ευρώ, και η στήριξη στα 5,80 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να περιορίζονται. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 2,0 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός +4,46%
Απόδοση 3μηνου +20,59%
Απόδοση 6μηνου -2,09%
Απόδοση από 1/1 +21,48%
Απόδοση 52 εβδομάδων -30,06%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 10,0 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 5,0 ευρώ
Καθαρή Θέση: 30,6 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2022)
BV 4,19
P/BV 1,57
P/Ettm 9,04
EV/EBITDA* 8,01 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 4,09 (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές: -6,7 εκατ. ευρώ την χρήση του 2022 από -21,8 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2021.
Ξένα/Ιδία 5,34
ROE +21,10%
Δείκτης Φερεγγυότητας 18,53%
Συντελεστής Μόχλευσης* 62,09%
FCF Yield αρνητικός
Κεφαλαιοποίηση: 42,35 εκατ. ευρώ
*****
ΘΑΝΑΣΗΣ ΣΤΑΥΡΟΠΟΥΛΟΣ - ΣΥΣΤΗΜΙΚΕΣ
Τεχνικά και ξεκινώντας από την ΑΛΦΑ, ο τίτλος έχει δώσει ημερήσιο σήμα εξόδου το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο υψηλότερα των 1,189 ευρώ. Σε περίπτωση επιστροφής των πιέσεων, οι επόμενες στηρίξεις στα 1,093 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 1,014 ευρώ (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).
Ημερήσιο αγοραστικό σήμα έδωσε η ΕΤΕ, το οποίο ακυρώνεται με κλείσιμο χαμηλότερα των 4,31 ευρώ. Αν συνεχίσει ανοδικά, η επόμενη αντίσταση στα 4,92 ευρώ.
Ημερήσιο σήμα εξόδου και για την ΕΥΡΩΒ, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο πάνω από τα 1,317 ευρώ. Οι αμέσως επόμενες στηρίξεις εντοπίζονται στα 1,139 και 1,112 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 1,049 ευρώ (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).
Ημερήσιο αγοραστικό σήμα έδωσε η μετοχή της ΠΕΙΡ, το οποίο ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 1,856 ευρώ. Οι επόμενες στηρίξεις στα 1,699 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημέρων) και 1,392 ευρώ (απλός ΚΜΟ 200 ημερών). Η επόμενη αντίσταση στα 2,10 ευρώ.
Μόνιμα με θετικό πρόσημο κινήθηκε ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών, σημειώνοντας υψηλό ημέρας στις 784,58 μονάδες (+3,25%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 784,58 (+3,25%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 782,07 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 2,92%.
Ο ΔΤΡ έδωσε ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 730 μονάδων, με τις επόμενες στηρίξεις να εντοπίζονται στις 724 και 685 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών). Η επόμενη, κρίσιμη, αντίσταση στις 803 μονάδες.
****
ΧΡΗΣΗ 2022
ΕΥΡΩΣΥΜΒΟΥΛΟΙ
- ΤΙΜΗ ΜΕΤΟΧΗΣ: 0,6420
- Κ/ΦΣΗ: 9,5 εκατ. ευρώ
- ΒΟΟΚ VALUE: 0,2490 ευρώ
- ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ / ΙΔΙΑ Κ/Φ: 3,71 εκατ. ευρώ
- P/e: 6
- EV/EBITDA: 5,46
- P/BV: 2,57
- NETDEBT/EBITDA: 1,48
ΙΣΤΟΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΜΕΤΟΧΗΣ
| Διάστημα | Ελάχιστη τιμή | Μέγιστη τιμή | Μεταβολή % | Συνολικός Όγκος | Πράξεις | Τζίρος |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 7 ημερών | 0,586 | 0,644 | 5,94 | 263.279 | 369 | 165.151 |
| 30 ημερών | 0,576 | 0,644 | 3,88 | 697.306 | 1.098 | 426.212 |
| 3 μηνών | 0,576 | 0,660 | -0,31 | 3.158.689 | 3.845 | 1.968.641 |
| 6 μηνών | 0,570 | 0,682 | 3,55 | 4.926.564 | 5.928 | 3.071.144 |
| 12 μηνών | 0,490 | 0,696 | 7,36 | 8.979.354 | 10.248 | 5.459.847 |
ΟΙ... ΑΛΛΟΙ ΞΕΡΟΥΝ καλύτερα... Γι αυτό ασχολούνται με τις ΜΠΛΕ ΠΑΤΑΤΕΣ τους... Ο καθένας με τις προτιμήσεις του...
ΑLUMIL:
ΕΝΑΣ ΟΜΙΛΟΣ που δύσκολα συναντάς σε παγκόσμιο επίπεδο, πρωτοποριακός, με παρουσία σε 70 χώρες και 5 ηπείρους, απίστευτα υποτιμημένος και δεν ασχολούνται καν... Με τις πωλήσεις του σε συνεχή απογείωση!!
Με 12 εργοστάσια στην Ευρώπη, με 2.700 εργαζομένους, 32 θυγατρικές και με παρουσία σε πάνω από 60 χώρες.
ΛΟΙΠΟΝ, για να σας το κάνουμε πιο λιανά...
- Το 2008 είχε τιμή 3,4000 ευρώ και κ/φση 110 εκατ. ευρώ. Τώρα έχει ... 2,1500 ευρώ και κ/φση 70 εκατ. ευρώ.
- Η λειτουργική κερδοφορία EBITDA του ομίλου αναμένεται από τα 52,4 εκατ. ευρώ (9μηνο) να ξεπεράσει τα 65 εκατ. ευρώ στη χρήση που έληξε!
- Δηλαδή λίαν προσεχώς θα έχει ΕΒΙΤDΑ όσα και η τρέχουσα αποτίμηση τoυ στο ταμπλό.!!!!
- ΝΑ ΥΠΕΝΘΥΜΙΣΟΥΜΕ ότι το 2007 που η μετοχή του διαπραγματευόταν στα 5,3000 ευρώ (ΜΕΣΟΣ ΟΡΟΣ) είχε EBITDA 28,56 εκατ. ευρώ. Λιγότερα δηλαδή από το μισά των τωρινών.
- ΚΑΙ ΕΤΣΙ ΟΠΩΣ εξελίσσεται η κερδοφορία της θα οδηγήσει το P/e της μετοχής σε νούμερο κάτω και του2(!!!).
- ΘΥΜΙΖΟΥΜΕ ότι τα προ φόρων κέρδη στο 9μηνο ανήλθαν σε 43,8 εκατ. ευρώ από τα 26,6 εκατ. ευρώ ολόκληρου του 2021.
- Και το 2008 (χρήση 2007) η αντίστοιχη κερδοφορία ήταν μόλις 17 εκατ. ευρώ.
Ακολουθώντας την παγκόσμια τάση, που αποτελεί πλέον μονόδρομο, η Alumil δημοσιοποίησε πρόσφατα το νέο της τριετές πλάνο ESG, που αποτυπώνει τους στόχους και τις ενέργειές της για το περιβάλλον, την κοινωνία και τη διακυβέρνηση, αναφέρει ενημερωτικό κείμενο της εταιρείας.
Η Αlumil, με 35 χρόνια συνεχούς ανάπτυξης, στρατηγικά τοποθετημένη με 12 εργοστάσια παραγωγής στην Ευρώπη και την Αίγυπτο, είναι σήμερα μια από τις πλέον προηγμένες εταιρείες σχεδιασμού και παραγωγής αρχιτεκτονικών συστημάτων αλουμινίου σε παγκόσμιο επίπεδο και αποτελεί μία από τις 35 εταιρείες που είναι εισηγμένες στον δείκτη Athex ESG του Χρηματιστηρίου Αθηνών. Στο πλαίσιο αυτό, η εταιρεία θέτει ολοένα και υψηλότερους στόχους στους τομείς του ESG, φέρνοντας την ενίσχυση της βιωσιμότητας στο επίκεντρο της λειτουργίας της και ανάγοντάς την σε κορυφαία προτεραιότητα στρατηγικής σημασίας, με τις ενέργειές της να εστιάζουν, μεταξύ άλλων, στη χρήση καθαρότερων μορφών ενέργειας από ανανεώσιμες πηγές.
Για παράδειγμα, σε ότι αφορά στη συμμόρφωση με τον νέο κλιματικό νόμο, ένας από τους πιο φιλόδοξους στόχους που θέτει η Αlumil στο νέο πλάνο ESG, είναι η μετατροπή της σε περιβαλλοντικά ουδέτερη εταιρεία έως το 2030 και για να το πετύχει αυτό δίνει ιδιαίτερη έμφαση στην ενίσχυση της κυκλικής οικονομίας, με τη χρήση πράσινου, ανακυκλωμένου αλουμινίου και κυρίως στη μετάβαση στην πράσινη ενέργεια. Στο πλαίσιο των στόχων ESG που έχει θέσει η εταιρεία με ορίζοντα το 2030, προγραμματίζονται επενδύσεις ύψους 13 εκατομμυρίων ευρώ στον τομέα παραγωγής πράσινης ενέργειας που προβλέπουν την εγκατάσταση σταθμού φωτοβολταϊκών συστημάτων ισχύος 20MW.
Μέσω του σταθμού που υπολογίζεται ότι θα παράγει 27 GWh ηλεκτρικής ενέργειας ετησίως, η Alumil φιλοδοξεί να πετύχει πάγιες επιδιώξεις της, όπως η κάλυψη των ετήσιων ενεργειακών αναγκών της σε ποσοστό 82% και η σημαντική μείωση του περιβαλλοντικού της αποτυπώματος. Αυτή τη στιγμή μάλιστα, η εταιρεία μελετά την ολοκλήρωση της επένδυσης και την εφαρμογή της στις εγκαταστάσεις της στο Κιλκίς έως το τέλος του 2023.
Σε ότι αφορά στις ΑΠΕ, τον ενδιάμεσο στόχο που θέτει η Αlumil είναι αύξηση κατά 38% της χρήσης ενέργειας από ανανεώσιμες πηγές στις εγκαταστάσεις της έως το 2025. Αξίζει δε να σημειωθεί ότι στον τομέα των ΑΠΕ η Αlumil, υλοποιώντας μια μακροχρόνια στρατηγική για τη μείωση των εκπομπών άνθρακα, επενδύει σταθερά σε νέες τεχνολογίες και έχει ήδη κάνει σημαντικά βήματα.
Πιο συγκεκριμένα, από το 2013 η εταιρεία έχει εγκαταστήσει φωτοβολταϊκά συστήματα στο χυτήριό της, μέσω των οποίων επιτυγχάνει τη μείωση των εκπομπών διοξειδίου του άνθρακα κατά μέσο όρο 90 τόνους σε ετήσια βάση. Επιπλέον, το 2021, η Αlumil είχε προχωρήσει στην εγκατάσταση 218 φωτοβολταϊκών πάνελ συνολικής ισχύος 50KW στα γραφεία της στην Ευκαρπία Θεσσαλονίκης. Πρόκειται για μια ενέργεια που επίσης έχει μετρήσιμα αποτελέσματα για το περιβάλλον αφού βοηθάει στο να μειωθεί περαιτέρω το αποτύπωμα διοξειδίου του άνθρακα της εταιρείας κατά περίπου 35 τόνους σε ετήσια βάση.
Οι πρωτοβουλίες της όμως δεν περιορίζονται στα προαναφερθέντα. Η Αlumil, με παραδοσιακή αφοσίωση στην καινοτομία και με σαφή στρατηγικό προσανατολισμό την αύξηση των ΑΠΕ στο ενεργειακό της μείγμα, είναι μία από τις έξι ελληνικές εταιρείες που συμμετέχουν ενεργά στο εμβληματικό για τον τομέα της ενέργειας, ευρωπαϊκό έργο Flex2Energy. Ένα καινοτόμο έργο με προϋπολογισμό 21,2 εκατ., που χρηματοδοτείται με 15,7 εκατ. ευρώ από την Ευρωπαϊκή Ένωση, με σκοπό την εγκατάσταση του πρώτου εργοστασίου παραγωγής εύκαμπτων διάφανων φωτοβολταϊκών, το οποίο αποτελεί το μέλλον της Ευρώπης για την παραγωγή πράσινης ενέργειας και ενεργειακά αυτόνομων κτιρίων, αλλά και για την δημιουργία της πράσινης βιομηχανίας.
Η συμβολή της Alumil στην εκπλήρωση των στόχων του Flex2Energy είναι κομβικής σημασίας, καθώς έχει αναλάβει τον σχεδιασμό νέου συστήματος υαλοπετάσματος το οποίο θα φιλοξενεί καινοτόμα οργανικά φωτοβολταϊκά συστήματα και τη δοκιμαστική εφαρμογή της συνολική λύσης σε κτίριο στο εργοστάσιο της εταιρείας στο Κιλκίς.
Οι επενδύσεις της σε συνδυασμό με τη συμμετοχή στο Flex2Energy αποδεικνύουν ότι η Αlumil είναι μια σύγχρονη εταιρεία, με μακρόπνοη στρατηγική και όραμα την ανάπτυξη με όρους βιωσιμότητας, η οποία κάνει πράξη -μεταξύ άλλων στόχων- τη δέσμευσή της για μετάβαση στις ΑΠΕ με στόχο το μηδενικό αποτύπωμα άνθρακα, επενδύοντας σταθερά στην καινοτομία, δείχνοντας έτσι τον δρόμο προς το μέλλον και για άλλες ελληνικές επιχειρήσεις.
ALUMIL: Η μοναδική ελληνική εταιρεία που παράγει ανακυκλωμένο, «πράσινο» αλουμίνιο για όλα τα αρχιτεκτονικά της συστήματα!
ΧΡΗΣΗ 2022 - BRIQ
- ΤΙΜΗ ΜΕΤΟΧΗΣ: 1,9900 ευρώ
- ΚΕΦ/ΣΗ: 71,17 εκατ. ευρώ
- ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ: 98 εκατ. ευρώ
- NAV: 2,7800 ευρώ
- ΜΕΡΙΣΜΑΤΙΚΗ ΑΠΟΔΟΣΗ: 5,3% καθαρά. (€ 0,1046 ανά μετοχή)
ΙΣΤΟΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΜΕΤΟΧΗΣ
| Διάστημα | Ελάχιστη τιμή | Μέγιστη τιμή | Μεταβολή % | Συνολικός Όγκος | Πράξεις | Τζίρος |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 7 ημερών | 1,940 | 1,990 | 2,31 | 82.297 | 146 | 161.294 |
| 30 ημερών | 1,905 | 2,060 | -3,40 | 520.638 | 892 | 1.031.160 |
| 3 μηνών | 1,900 | 2,110 | 3,11 | 1.876.995 | 3.188 | 3.749.707 |
| 6 μηνών | 1,855 | 2,110 | 3,38 | 3.203.471 | 5.292 | 6.277.856 |
| 12 μηνών | 1,840 | 2,160 | -5,24 | 6.622.634 | 10.679 | 12.988.762 |
Calendar of Events
Macros
10/04/23 | CPI MAR & Industrial Production Index FEB
13/04/23 | Import Price Index in Industry FEB
Corporate Calendar
05-Apr-23: QUEST Holdings FY22 results
06-Apr-23: QUEST Holdings FY22 results cc
07/04/23 | Bank of Greece (AGM)
10-Apr-23: Mytilineos EGM
11-Apr-23: Entersoft 1Q23 results
11-Apr-23: Motor Oil FY22 results
12-Apr-23: Motor Oil FY22 results cc
12-Apr-23: ADMIE Holding FY22 results
14/04/23 | Ble Kedros (EGM)
19-Apr-23: ADMIE Holding FY22 results cc
20-Apr-23: Epsilon Net FY22 results cc
20-Apr-23: Autohellas AGM
24-Apr-23: Autohellas FY22 div ex-date
26-Apr-23: Lamda Development FY22 results
27-Apr-23: Lamda Development FY22 results cc
27-Apr-23: EYDAP FY22 results & cc
27-Apr-23: OPAP AGM
Ex-Dividend
20/04/23 | Bank of Greece (EUR 0.6720)
Share Capital Increase
30/03/23-19/04/23 | Attica Bank - Trading period of rights
30/03/23-24/04/23 | Attica Bank - Exercise period of rights
ATHEX Companies Presentations (Hellenic Fund & Asset Management Association)
06/04/23 | Quest Holdings
********
Other Results:
SPACE HELLAS (FY:22 results): OpCF at €678K, CAPEX €7.4mn, Gross cash €5.9mn.
SPACE HELLAS | 2021 | 2022 | Y-o-Y | 2021 | 2022 | Y-o-Y |
EUR thous. | FY | FY | (%) | Q4 | Q4 | (%) |
Sales | 103,323 | 128,600 | 24.5% | 40,923 | 42,550 | 4.0% |
EBITDA | 9,451 | 10,800 | 14.3% | 3,351 | 5,200 | 55.2% |
EBITDA Mrg | 27.9% | 28.4% | +55 bps | 8.2% | 12.2% | +403 bps |
Net Income | 4,600 | 5,000 | 8.7% | 700 | 1,700 | 142.9% |
Net Mrg | 8.2% | 10.7% | +257 bps | 1.7% | 4.0% | +228 bps |
Epilektos (H1:22 results): Negative equity €1.5m; Net debt €59.3m.
Epilektos (H1:22) | 2021 | 2022 | Y-o-Y |
EUR thous. | H1 | H1 | (%) |
Sales | 18,040 | 14,198 | -21.3% |
EBITDA | 2,027 | 1,674 | -17.4% |
EBITDA Mrg | 11.2% | 11.8% | +55 bps |
Net Income | -879 | -1,085 | -23.4% |
Net Mrg | -4.9% | -7.6% | -277 bps |
MEDITERRA | 2021 | 2022 | Y-o-Y |
EUR thous. | FY | FY | (%) |
Sales | 9,628 | 10,735 | 11.5% |
EBITDA | 640 | 764 | 19.4% |
EBITDA Mrg | 6.6% | 7.1% | +47 bps |
Net Income | 226 | 277 | 22.6% |
Net Mrg | 2.3% | 2.6% | +23 bps |
NOVAL Properties | 2021 | 2022 | Y-o-Y |
EUR thous. | FY | FY | (%) |
Sales | 15,937 | 24,879 | 56.1% |
EBITDA | 9,651 | 12,818 | 32.8% |
EBITDA Mrg | 60.6% | 51.5% | -904 bps |
Net Income | 35,209 | 24,479 | -30.5% |
Net Mrg | 220.9% | 98.4% | -12,253 bps |
Nakas (H1:22) | 2021 | 2022 | Y-o-Y |
EUR thous. | H1 | H1 | (%) |
Sales | 11,939 | 13,244 | 10.9% |
EBITDA | 1,667 | 1,996 | 19.7% |
EBITDA Mrg | 14.0% | 15.1% | +111 bps |
Net Income | 733 | 1,031 | 40.7% |
Net Mrg | 6.1% | 7.8% | +165 bps |
CPI (Results H1:22): Net income after minorities at €102K down 13.6% y-o-y; Net debt €2.5m down 1.22% y-o-y. The company will hold a presentation to AGII την ΤΡΙΤΗ
CPI (6M 2022) | 2021 | 2022 | Y-o-Y |
EUR thous. | H1 | H1 | (%) |
Sales | 9,082 | 8,822 | -2.9% |
EBITDA | 521 | 506 | -2.9% |
EBITDA Mrg | 5.7% | 5.7% | -0 bps |
Net Income | 118 | 102 | -13.6% |
Net Mrg | 1.3% | 1.2% | -14 bps |