.jpg)
Δεύτερη μέρα απωλειών σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο, με τον γενικό δείκτη να κλείνει στις 1.106,57 μονάδες με πτώση 0,41%. Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 81,77 εκατ. ευρώ, με την αξία των πακέτων να ανέρχεται στα 7,36 εκατ. ευρώ, ενώ από τις μετοχές που πραγματοποίησαν σήμερα πράξη, 44 έκλεισαν ανοδικά, 65 πτωτικά, και 56 παρέμειναν αμετάβλητες.
Ρευστοποιήσεις επικράτησαν και σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο, με τον γενικό δείκτη να κινείται στο μεγαλύτερο μέρος της συνεδρίασης σε αρνητικό έδαφος, καταγράφοντας ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 1.101,45 μονάδες, και με την σχέση ανοδικών/καθοδικών μετοχών να διαμορφώνεται στο 1 προς 1,5.
Μεγαλύτερη άνοδος/Μεγαλύτερη πτώση
Πακέτα συνεδρίασης
Ανακοίνωση Κλωστοϋφαντουργία Ναυπάκτου
Ανακοίνωση Alpha Services and Holdings
Στο πλαίσιο της ορθής και έγκαιρης ενημέρωσης του επενδυτικού κοινού και σύμφωνα με τα άρθρα 4.1.2 και 4.1.3.15.1 του Κανονισμού του Χρηματιστηρίου Αθηνών, η εταιρεία LOULIS FOOD INGREDIENTS Α.Ε. ανακοινώνει το Οικονομικό Ημερολόγιο του έτους 2023, το οποίο έχει ως εξής:
Τετάρτη 26/04/2023:
Ανακοίνωση και Δημοσίευση των Ετήσιων Οικονομικών Καταστάσεων και των Ετήσιων Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων της Χρήσης 2022 κατά IFRS στις ιστοσελίδες της Εταιρείας (www.loulis.com) και του Χρηματιστηρίου Αθηνών (www.athexgroup.gr) μετά τη λήξη της συνεδρίασης.
Τετάρτη 07/06/2023:
Ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση των μετόχων.
Το Διοικητικό Συμβούλιο θα προτείνει στην Ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση την μη καταβολή μερίσματος για τη χρήση 2022.
Η εταιρεία LOULIS FOOD INGREDIENTS Α.Ε. διατηρεί το δικαίωμα να μεταβάλει τα παραπάνω, αφού ενημερώσει έγκαιρα το επενδυτικό κοινό με νέα ανακοίνωση τροποποίησης του παρόντος.
Υψηλό 52 εβδομάδων
Εταιρικά ομόλογα
Παρά τη μεταβλητότητα στην αγορά ενέργειας, για άλλη μια χρονιά, η ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ (Bloomberg: TENERGY GA / RIC: TENr.AT) επιτυγχάνει μία συνολικά ισχυρή οικονομική επίδοση, ως αποτέλεσμα της στρατηγικής της στόχευσης και της διοικητικής της προσήλωσης.
Τα έσοδα του Ομίλου, χάρη στην υψηλότερη παραγωγή των μονάδων ΑΠΕ, αυξήθηκαν σε 298 εκατ. ευρώ έναντι 273,1 εκατ. ευρώ το 2021, και οδήγησαν την προσαρμοσμένη λειτουργική κερδοφορία από συνεχιζόμενες δραστηριότητες (adj. EBITDA) στα 164,7 εκατ. ευρώ (+3,0% y-o-y) και τα προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη (adj. net profit) στα 69,7 εκατ. ευρώ (+2,5% y-o-y).
Το Διοικητικό Συμβούλιο θα προτείνει στην επερχόμενη Γενική Συνέλευση τη διανομή μερίσματος συνολικού ύψους 45,0 εκατ. ευρώ (0,38/μτχ.) έναντι 40,0 εκατ. για το 2021 (0,34/μτχ).
Το 2022 ήταν ένα έτος ορόσημο για την ανάπτυξη της Εταιρείας, καθώς η σταδιακή ηλέκτριση του νέου συμπλέγματος αιολικών πάρκων επιτεύχθηκε πριν από το τέλος του έτους, ενώ ξεκίνησαν και οι κατασκευαστικές εργασίες για το έργο μεγάλης κλίμακος και διάρκειας αποθήκευσης δια Αντλησιοταμίευσης στην Αμφιλοχία (680MW). Σημειώνεται ότι οι εγκαταστάσεις μεγάλης αποθήκευσης είναι απόλυτο προαπαιτούμενο για την ανάπτυξη των ΑΠΕ και τη σταθερότητα του ηλεκτρικού συστήματος. Ως αποτέλεσμα, η ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ κατά την τρέχουσα περίοδο διαθέτει περισσότερα από 2,0 GW έργων σε λειτουργία, υπό κατασκευή ή έτοιμα προς κατασκευή. Με τα έσοδα που θα αρχίσουν σταδιακά να συνεισφέρουν οι νέες επενδύσεις από το 2023 θα συμβάλλουν στην περαιτέρω ανάπτυξη της κερδοφορίας.
Είναι, επίσης, σημαντικό να σημειωθεί ότι κατά τη διάρκεια της ενεργειακής κρίσης, η ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ έχει παράσχει σημαντική στήριξη στο ελληνικό σύστημα ηλεκτρικής ενέργειας και συνολικά στους καταναλωτές, με τη συνολική συνεισφορά στο Ταμείο Ενεργειακής Μετάβασης (ΤΕΜ) να ξεπερνά τα 500 εκατ. ευρώ.
Η ικανότητά μας να παρέχουμε φθηνή, εγχώρια παραγόμενη και βιώσιμη ενέργεια αποτελεί απόδειξη όλων των προσπαθειών και των επενδύσεών μας όλα αυτά τα χρόνια και μας δίνει αυτοπεποίθηση και δύναμη να συνεχίσουμε να παράγουμε αξία για τους μετόχους μας, την κοινωνία και τους εργαζόμενους.
Βασικά χρηματοοικονομικά μεγέθη 12-μήνου
Εκατ. € | 2022 | 2021 |
|
Συνολικά έσοδα | 298,1 | 273,1 |
|
Έσοδα από ΑΠΕ | 236,2 | 224,4 |
|
Οργανική κερδοφορία (adj. EBITDA) | 164,7 | 159,9 |
|
Προσαρμοσμένα Καθαρά κέρδη | 69,7 | 68,0 |
|
Καθαρός δανεισμός | 669,3 | 528,0 |
|
Βασικοί λειτουργικοί δείκτες
2022 | 2021 | |
Εγκατεστημένη Ισχύς (ΜW) | 905 | 895 |
Συντελεστής Παραγωγής | 31,8% | 30,5% |
Συνολική παραγωγή ΑΠΕ (GWh) | 2.415 | 2.292 |
Αναλυτικά:
Τόσο οι ανεμολογικές συνθήκες όσο και οι νέες διαδικασίες λειτουργίας και συντήρησης των έργων που εφάρμοσε η Εταιρεία κατά το 2022, οδήγησαν σε αύξηση της διαθεσιμότητας και των συντελεστών παραγωγής (load factor). Ως αποτέλεσμα, ο συντελεστής παραγωγής για τα έργα του Ομίλου στην Ελλάδα ανήλθε σε 32,5% έναντι 31,5% την προηγούμενη χρονιά.
Η εγκατεστημένη ισχύς στα τέλη Δεκεμβρίου 2022 ήταν 905 MW (773 MW στην Ελλάδα, 102 MW στην Πολωνία και 30 MW στη Βουλγαρία) και αυξήθηκε κατά 10 MW σε σύγκριση με τον Δεκέμβριο του 2021 μετά τη σταδιακή θέση σε λειτουργία του νέου συμπλέγματος αιολικών πάρκων.
Οι βελτιωμένοι συντελεστές παραγωγής του χαρτοφυλακίου των ΑΠΕ σε συνδυασμό με την αυξημένη εγκατεστημένη ισχύ (καθώς αρκετά πάρκα ήταν σε δοκιμαστική λειτουργία το 2021) οδήγησαν σε αύξηση της παραγωγής κατά 5,4%, με τα έσοδα από πωλήσεις ενέργειας ΑΠΕ να ανέρχονται σε 236,2 εκατ. ευρώ σε σύγκριση με 224,4 εκατ. ευρώ το 2021.
Λαμβάνοντας υπόψη τη συνεισφορά και των υπολοίπων κλάδων, δηλαδή των Κατασκευών, της Διαχείρισης Απορριμμάτων και του Ηλεκτρονικού Εισιτηρίου, τα συνολικά έσοδα για το 2022 ανήλθαν σε 298,1 εκατ. ευρώ έναντι 273,1 εκατ. ευρώ το 2021.
Τα προσαρμοσμένα λειτουργικά κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (προσαρμοσμένο EBITDA) από συνεχιζόμενες δραστηριότητες του Ομίλου ανήλθαν σε € 164,7 εκατ. έναντι € 159,9 εκατ. κατά την προηγούμενη χρήση, με το αντίστοιχο περιθώριο να ανέρχεται στο 55,2% έναντι 58,6% το 2021, ως αποτέλεσμα αυξημένων εξόδων για ανάπτυξη νέων έργων και συντηρήσεων. Σημειώνεται ότι κατά το έτος 2022 οι νέες επενδύσεις του Ομίλου σε αιολικά πάρκα δεν είχαν ουσιαστική συνεισφορά στην κερδοφορία, κάτι που αναμένεται να συμβεί σταδιακά από το 2023.
Το EBITDA από συνεχιζόμενες δραστηριότητες για το 2022 ανήλθε σε 115,9 εκατ. ευρώ, επηρεασμένο από την πρόβλεψη (μη ταμειακό) για το πρόγραμμα bonus μετοχών (48,8 εκατ. ευρώ) έναντι 162,0 εκατ. ευρώ το προηγούμενο έτος.
Σημειώνεται ότι την 31.12.2022 σύμφωνα με τις διατάξεις του ΔΠΧΑ 2, η Εταιρεία προέβη στην αποτίμηση του προγράμματος δωρεάν διάθεσης μετοχών, με συνέπεια την αναγνώριση κόστους ποσού 48,8 εκ. στην Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος και του σχηματισμού ενός ισόποσου ειδικού αποθεματικού στην Καθαρή Θέση της. Η παραπάνω λογιστική απεικόνιση του προγράμματος δωρεάν διάθεσης μετοχών δεν επιβαρύνει τα Ίδια Κεφαλαία αλλά ούτε και το ταμείο της εταιρείας, αλλά επιτάσσεται σύμφωνα με τις διατάξεις του ΔΠΧΑ 2. Τέλος, σημειώνεται ότι οι νέες μετοχές που θα προκύψουν από το πρόγραμμα δωρεάν διάθεσης μετοχών αντιπροσωπεύουν περίπου το 1,3% των μετοχών που είναι ήδη σε κυκλοφορία μετά και την αφαίρεση των ιδίων μετοχών που η εταιρεία κατέχει.
Τα κέρδη προ φόρων από συνεχιζόμενες δραστηριότητες για τον Όμιλο ανήλθαν σε 38,7 εκατ. ευρώ συνυπολογίζοντας και τα παραπάνω 48,8 εκ. που επαναλαμβάνεται ότι δεν επηρεάζουν το ταμείο ή την καθαρή θέση της εταιρείας, αλλά είναι υποχρεωτικό να λογιστικοποιηθούν, έναντι 94,7 εκατ. ευρώ την προηγούμενη χρήση. Τέλος, τα καθαρά κέρδη από συνεχιζόμενες δραστηριότητες για το 2022 ανήλθαν σε 21,6 εκατ. ευρώ έναντι 69,4 εκατ. ευρώ το 2021 για τους παραπάνω λόγους. Το συνολικό καθαρό κέρδος από συνεχιζόμενες και διακοπείσες δραστηριότητες το 2022 ανήλθε σε 56,9 εκατ. ευρώ έναντι ζημίας 21,1 εκατ. ευρώ το 2021. Σημειώνεται ότι μετά την απόφαση του ΔΣ της 11/11/2022 σχετικά με την πώληση της συμμετοχής του Ομίλου στις θυγατρικές του κλάδου της εμπορίας, οι δραστηριότητες αυτές ταξινομήθηκαν ως μη συνεχιζόμενες δραστηριότητες. Οι θυγατρικές του κλάδου της εμπορίας συνεισέφεραν € 283,1 εκατ. σε έσοδα, € 41,0 εκατ. σε EBITDA και € 32,1 εκατ. καθαρά κέρδη για την περίοδο. Επίσης, τα αναφερόμενα οικονομικά αποτελέσματα του έτους 2021 περιλάμβαναν τον αντίκτυπο από την εκποίηση των έργων στις ΗΠΑ που ταξινομήθηκαν ως μη συνεχιζόμενες δραστηριότητες.
Τα κεφάλαια που επενδύθηκαν κατά την εξεταζόμενη περίοδο ανήλθαν σε 239,9 εκατ. ευρώ και κατευθύνθηκαν κυρίως στα νέα αιολικά πάρκα, έναντι 181,6 εκατ. ευρώ την προηγούμενη χρήση.
Τα συνολικά ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα του Ομίλου την 31/12/2022 διαμορφώθηκαν σε 391,9 εκατ. ευρώ (έναντι 397,4 εκατ. ευρώ στις 31/12/2021). Ο συνολικός δανεισμός του Ομίλου την 31/12/2022 ανήλθε σε 1.123,1 εκατ. ευρώ έναντι 983,5 εκατ. ευρώ την 31/12/2021. Η καθαρή δανειακή θέση του Ομίλου (δανειακές υποχρεώσεις μείον τα διαθέσιμα μετρητά) την 31/12/2022 ανήλθε σε 669,3 εκατ. ευρώ έναντι 528,0 εκατ. ευρώ την 31/12/2021.
Η μόχλευση του Ομίλου (καθαρός δανεισμός / adj. EBITDA) αυξήθηκε σε 4,1x στις 31/12/2022 σε σύγκριση με 3,3x στις 31/12/2021 σε συνέχεια της εκτέλεσης του τρέχοντος επενδυτικού σχεδίου.
Το ΔΣ θα προτείνει στην Ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση τη συνολική διανομή μερίσματος ποσού € 45,0 εκατ. ευρώ (0,38 ανά μετοχή μεικτό) έναντι 40,0 εκατ. ευρώ την προηγούμενη χρονιά.
It looks like Bernard Baruch’s old saying is coming true: “The main purpose of the stock market is to make fools of as many men as possible.” Fund Manager most overweight bonds since Global Financial Crisis on absolute & relative basis, latest BofA Fund Manager Survey highlights. Holger Zschaepitz @Schuldensuehner
U.S. stock indexes opened lower on Thursday as disappointing results from Tesla, AT&T and some regional banks dented investor sentiment already soured by prospects of further U.S. interest rate hikes. The Dow Jones Industrial Average fell 156.41 points, or 0.46%, at the open to 33,740.60. The S&P 500 opened lower by 24.04 points, or 0.58%, at 4,130.48, while the Nasdaq Composite dropped 118.15 points, or 0.97%, to 12,039.08 at the opening bell.(investing.com)
Στα διεθνή χρηματιστήρια, στο ημερήσιο διάγραμμα οι δείκτες Dow Jones και Nasdaq διαπραγματεύονται με σήμα buy, και ο δείκτης S&P500 με σήμα strong buy. Στην Ευρώπη, οι δείκτες DAX, FTSE 100, και CAC 40 διαπραγματεύονται με σήμα strong buy, όπως διακρίνουμε στον παρακάτω πίνακα.
Δεύτερη πτωτική συνεδρίαση σήμερα για τον γενικό δείκτη, ο οποίος παραμένει με σήμα αγοράς, με τον όγκο να διαμορφώνεται υψηλότερα του μέσου όρου των τριάντα ημερών. Η αντίσταση βρίσκεται στις 1.157 μονάδες, και η στήριξη στις 994,0 μονάδες. Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 96,87 εκατ. τεμάχια, έναντι 39,28 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.
Πτωτικά κινήθηκε και ο δείκτης της μεγάλης κεφαλαιοποίησης, με το σήμα αγοράς να παραμένει, και με την αντίσταση να βρίσκεται στις 2.792 μονάδες, και την στήριξη στις 2.371 μονάδες.
Με μικρές απώλειες έκλεισε ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης, διατηρώντας το σήμα αγοράς, και με την αντίσταση να βρίσκεται στις 1.659 μονάδες, και την στήριξη στις 1.483 μονάδες.
Με θετικό πρόσημο στο τέλος έκλεισε ο τραπεζικός δείκτης, παραμένοντας με σήμα αγοράς, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 997,0 μονάδες, και την στήριξη στις 719,0 μονάδες. Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 11,34 εκατ. τεμάχια, έναντι 24,59 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.
Η μετοχή της ΛΑΒΙ έκλεισε στα 0,401 ευρώ με πτώση 2,91%, συνεχίζοντας να βρίσκεται σε πλευρική κίνηση, με το σήμα αγοράς να διατηρείται οριακά. Η αντίσταση βρίσκεται στα 0,47 ευρώ, και η στήριξη στα 0,355 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να σημειώνουν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 86,7 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός +3,08%
Απόδοση 3μηνου -8,03%
Απόδοση 6μηνου -17,03%
Απόδοση από 1/1 +4,43%
Απόδοση 52 εβδομάδων -70,55%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 1,3892 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,342 ευρώ
Καθαρή Θέση: 40,3 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2022)
BV 0,24
P/BV 1,67
P/Ettm 10,36
EV/EBITDA* 15,03 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 3,29 (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές: -32,2 εκατ. ευρώ την χρήση του 2022 από 2,2 εκατ, ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2021.
Ξένα/Ιδία 1,83
ROE +5,31%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 41,99%
Συντελεστής Μόχλευσης* 31,85%
FCF Yield αρνητικός
Κεφαλαιοποίηση: 67,32 εκατ. ευρώ
Η μετοχή της ΕΒΡΟΦ έκλεισε στα 0,825 ευρώ με άνοδο 5,10%, συνεχίζοντας την προσπάθεια σταθεροποίησης πάνω από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (0,774 ευρώ) και τον ΚΜΟ200 ημερών (0,778 ευρώ), με το σήμα αγοράς να παραμένει, και με την μετοχή να βρίσκεται πολύ κοντά στην δημιουργία «χρυσού σταυρού». Η αντίσταση βρίσκεται στα 0,86 ευρώ, και η στήριξη στα 0,74 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να πραγματοποιούν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 1,8 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός +9,71%
Απόδοση 3μηνου +1,10%
Απόδοση 6μηνου +15,87%
Απόδοση από 1/1 +15,87%
Απόδοση 52 εβδομάδων –13,70%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 0,956 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,598 ευρώ
Καθαρή Θέση: 14,0 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2022)
BV 1,03
P/BV 0,80
P/Ettm 7,95
EV/EBITDA* 8,68 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 5,55 (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 1,3 εκατ. ευρώ την χρήση του 2022 από -4,0 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2021.
Ξένα/Ιδία 2,48
ROE +10,85%
Δείκτης Φερεγγυότητας 29,61%
Συντελεστής Μόχλευσης* 58,71%
FCF Yield 11,58%
Κεφαλαιοποίηση: 11,28 εκατ. ευρώ
*FCF Yield: Όσο χαμηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο λιγότερο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, διότι οι επενδυτές βάζουν χρήματα στην εταιρεία αλλά δεν λαμβάνουν πολύ καλή απόδοση ως αντάλλαγμα. Αντίθετα, όσο υψηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο πιο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, καθώς αυτή δημιουργεί αρκετά μετρητά ώστε να ικανοποιήσει εύκολα το χρέος της, όπως κι άλλες υποχρεώσεις της, συμπεριλαμβανομένου και την πληρωμή μερισμάτων.
*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνιο ορίζοντα. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.
*EV/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της αξίας μιας εταιρείας με βάση τα EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων, και αποσβέσεων). Όσο υψηλότερος είναι ο αριθμοδείκτης EV/EBITDA τόσο υπερτιμημένη μπορεί να θεωρηθεί μια εταιρεία, ενώ όσο χαμηλότερος τόσο υποτιμημένη (κάτω του 8x).
*Καθαρός Δανεισμός/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης δείχνει πόσα χρόνια θα χρειαζόταν μια εταιρεία να αποπληρώσει το χρέος της εάν το καθαρό χρέος και το EBITDA διατηρούνταν σταθερά. Επίσης, λαμβάνει υπόψιν την ικανότητα μιας εταιρείας να μειώσει το χρέος της, Ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, συνήθως όταν είναι υψηλότερος του 4 αποτελεί προειδοποίηση, κι αυτό διότι μια εταιρεία είναι λιγότερο πιθανό να είναι σε θέση να διαχειριστεί το χρέος της, και συνεπώς λιγότερο πιθανό να αναλάβει επιπλέον χρέος που απαιτείται για την ανάπτυξη της.
*Συντελεστής Μόχλευσης: Καθαρός Δανεισμός (συμπεριλαμβανομένου των μισθώσεων)/Συνολικά Απασχολούμενα Κεφάλαια (Καθαρός Δανεισμός + Ιδία Κεφάλαια).
Πτωτικά κινήθηκαν σήμερα οι αποδόσεις των ελληνικών κρατικών ομολόγων, με αυτή του πενταετούς να διαμορφώνεται στο 3,858% με πτώση 1,58%, και του δεκαετούς στο 4,294% με πτώση 0,61%.
Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA
Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.
follow us on twitter:
https://twitter.com/neweconomygr
https://twitter.com/TheodorosSem