Σχόλια, παρατηρήσεις, εκτιμήσεις και επισημάνσεις από τoν κόσμο τoυ X.A.A και των Αγορών - 11 Απριλίου 2023

 

• ME THN MEΓΑΛΥΤΕΡΗ ANOΔO στο 4ήμερο: ΕΚΤΕΡ +13,9%, ΚΑΙΡΟΜΕΖΖ +10%, ΜΟΤΟΔΥΝΑΜΙΚΗ 7,01%, ΕΧΑΕ +6,65% , ΡΕΒΟΙΛ 5,91% και ΙΝΤΕΚ 5,08%. 
• ΕΚΤΕΡ: Τώρα την ανακάλυψαν... Και την μετοχή και την... Πάρο κλπ. Τα γράφαμε και πέρα έβρεχε... 
• ΙΝΤΡΑΛΟΤ Α.Ε.:  Δελτίο Τύπου: η ΙΝΤΡΑΛΟΤ ανακοινώνει τα Ετήσια Οικονομικά Αποτελέσματα για το 2022
  09:52  -  [ΙΝΛΟΤ]
• ΠΡΟΦ: Εχει ανεβάσει το ανεκτέλεστο της στα ύψη, χτυπάει παντού έργα ήρθαν και οι αναλυτές  της ΟΠΤΙΜΑ με την τιμή στόχου στα... 5,9000 ευρώ κι άντε πιάστην τώρα, που λέει ο λόγος. ΑΝΑΚΟΙΝΩΣΕ ΣΗΜΕΡΑ το δικό της 2022.
• PROFILE A.E.B.E.:  Όμιλος Profile: Σημαντική αύξηση μεγεθών το 2022 για πέμπτο διαδοχικό έτος

  10:07  -  [ΠΡΟΦ]

***

ΚΟΥΕΣ 

• ΤΙΜΗ ΜΕΤΟΧΗΣ: 5,0000 ευρώ
• Κ/ΦΣΗ: 536,11 εκατ. ευρώ
• ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ: 238 εκατ. ευρώ
• ΒΟΟΚ VALUE: 2,2300 ευρώ
• P/e: 13
• EV/EBITDA: 7,5
• P/BV: 2,25
• NETDEBT/EBITDA: ΑΡΝΗΤΙΚΟ ουσιαστικά
• ΜΕΡΙΣΜΑΤΙΚΗ ΑΠΟΔΟΣΗ: 3,80% καθαρά

***

ΑΤΖΕΝΤΑ: Σήμερα, Τρίτη η ΙΝΤΡΑΛΟΤ ανακοινώνει πριν την έναρξη το δικό της 2022 ενώ οι Motor Oil, JUMBO και Entersoft(πρώτο 3μηνο 2023) δημοσιεύουν τα δικά τους οικονομικά αποτελέσματα μετά το κλείσιμο του Χ.Α. Αύριο Τετάρτη ανακοινώνει τα οικονομικά αποτελέσματα της η ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών (μετά το κλείσιμο του Χ.Α.) και η Flexopack (μ.τ.κ.)

***

ΔΙΑΒΑΣΑΜΕ

INTRAKAT επιλέχθηκε ως κύριος ανάδοχος του Riveira Tower στο Ellinikon Project, της μεγαλύτερης πρωτοβουλίας αστικής ανάπλασης στην Ελλάδα. Όπως αναφέρεται σε δημοσίευμα της ιστοσελίδας  Investors Observer, η συμμετοχή της εταιρείας θεωρείται καθοριστικής σημασίας για την έγκαιρη ολοκλήρωση του έργου.

****

ΠΡΟΝΤΕΑ-  Απίστευτο το premium της μετοχής -  Στα... 5,7700 ευρώ η εσωτερική αξία (NAV) της, στα... 8,6000 η τιμή της στο ταμπλό(!!!)

• Ρrodea: Προσαρμοσμένα κέρδη EBITDA 108,5 εκατ. ευρώ το 2022 - Αυξημένα κατά 11% τα μισθώματα, στα 186,9 εκατ. ευρώ
• Prodea: Στα 108,5 εκατ. ευρώ τα προσαρμοσμένα EBITDA - Το ενεργητικό του ομίλου υπερβαίνει τα €3 δισ. Η αύξηση του κύκλου εργασιών από μισθώματα έφτασε το 2022 το 11,6%.
• Prodea: Ενεργητικό άνω των €3 δισ. και αύξηση κύκλου εργασιών από μισθώματα κατά 11,6%
• ΠΑΝΤΟΥ τα ίδια..
• ΠΟΥΘΕΝΑ η πραγματική ουσία!! (απλή αναφορά πλησιάζοντας το τέλος του κάθε άρθρου, παντού...)
• ΧΟΡΤΑΣΑΜΕ πληροφόρηση και έγκυρη ενημέρωση ξανά...

****

Η Fed μπορεί να μην χρειαστεί να αυξήσει τα επιτόκια τον Μάιο καθώς η οικονομία επιβραδύνεται, λέει η BlackRock...

• Δεν εμπιστεύομαι με τίποτα ό,τι και να πει η BlackRock. Αυτοί οι "επενδυτικοί" καρχαρίες με αντιδημοκρατικές απόψεις θέλουν απλώς να πλουτίσουν και μπορούν να γίνουν πολύ πλούσιοι μέσα σε ένα πληθωριστικό περιβάλλον μέσω της λεγόμενης αντιστάθμισης κινδύνου. 
• BlackRock: Αυτοί οι τύποι κάνουν τον «λύκο του Wall Street» να μοιάζει με την χιονάτη!
• Ο Ρίντερ μιλάει για την πάρτη του. Δεν ακούω κανέναν με μόνιμο μαύρισμα με γυαλιά σκι. Ειδικά έναν από το Blackrock. 

• Rick Rieder, BlackRock's Chief Investment Officer of Global Fixed Income, speaks during a Reuters investment summit in New York City.

****

Jumbo (Προεπισκόπηση αποτελεσμάτων FY:22): 

Το Jumbo πρόκειται να ανακοινώσει αποτελέσματα σήμερα μετά τo κλείσιμο. Αναμένουμε δυνατό φινις και κερδοφορία σε επίπεδο ρεκόρ σε όλες τις γραμμές. Βασικός μοχλός είναι το μικτό περιθώριο κέρδους που αναμένεται να διαμορφωθεί στο 55,8% παρά το υψηλότερο ενεργειακό κόστος και ναύλους στις αρχές του έτους. 

Όπως έχει ήδη ανακοινωθεί, οι πωλήσεις αναμένονται στα €949 εκατ. αυξημένες κατά 14,1% σε ετήσια βάση ενώ τα EBITDA αναμένεται υψηλότερα κατά 7,4% στα €324,5 εκατ. Τα καθαρά κέρδη ολόκληρου του έτους στα €244 εκατ. αυξημένα κατά 11%. Αναμένουμε ότι τα καθαρά μετρητά θα ξεπεράσουν το τα 0,5 δισ. ευρώ. 

Σημειώστε ότι η εταιρεία έχει ήδη διανείμει 1,15 ευρώ/μετοχή από τα κέρδη του προηγούμενου έτους, ενώ δεν σκοπεύει να διανείμει μέρισμα για το FY:22 εκτός από τα κέρδη προηγούμενων ετών.  

Ενημέρωση αναλυτών στις 12 Απριλίου. Ετήσια Γενική Συνέλευση 6 Ιουνίου.

Επικεντρωθείτε στην κορυφαία γραμμή του 1ου τριμήνου και στις περιφερειακές επιδόσεις, ενώ να σημειωθεί και η ανάπτυξη καταστημάτων στη Ρουμανία και Ελλάδα. Κατά τους δύο πρώτους μήνες του 2023, οι πωλήσεις κατέγραψαν +40% σε ετήσια βάση, ενώ η διοίκηση εκτίμησε για το FY:23 αύξηση 15% στην κορυφαία γραμμή, μεικτό περιθώριο 54% καθαρού εισοδήματος μεταξύ €270εκ. - €275εκ.    Ο παρακάτω πίνακας συνοψίζει τις εκτιμήσεις μας:

 

JUMBO	2021	2022	Y-o-Y	2021	2022	Y-o-Y
EUR thous.	FY	FY	(%)	Q4	Q4	(%)
Sales	831,923	949,000	14.1%	289,033	347,910	20.4%
EBITDA	304,991	327,500	7.4%	113,741	119,790	5.3%
EBITDA Mrg	36.7%	34.5%	-215 bps	39.4%	34.4%	-492 bps
Net Income	216,586	241,000	11.3%
Net Mrg	26.0%	25.4%	-64 bps

 

CC Details: Wednesday April 12, 15:30PM local GR Time

§  GR:               + 30 213 009 6000 or +30 210 94 60 800

§  UK & INTL:    + 44 (0) 203 059 5872                                 

§  USA:             + 1 516 447 5632

§  WEB              https://87399.themediaframe.eu/links/jumbofy22.html

*****

Motor Oil (Προεπισκόπηση αποτελεσμάτων Q4:22): 

Η MOH θα ανακοινώσει το Q4:22 σήμερα μετά το κλείσιμο, με τηλεδιάσκεψη αύριο μετά το τέλος της συνεδρίας. Αναμένουμε ένα ισχυρό τρίμηνο λόγω των αυξανόμενων περιθωρίων διύλισης και των σταθερών επιδόσεων (πλήρης αξιοποίηση της παραγωγικής ικανότητας) του διυλιστηρίου. 

Ωστόσο, πρόκειται για ένα τρίμηνο κατά το οποίο τα κέρδη της Motor oil θα πληγούν από την εφάπαξ φορολόγηση για τα έκτακτα κέρδη σε διυλιστήρια (μητρική εταιρεία) τα οποία αναμένεται να επιβαρύνουν το τελικό αποτέλεσμα κατά 340 εκατ. ευρώ. 

Επιπλέον, η MOH θα καταγράψει τις απώλειες αποθέματος από το φορτίο που κυκλοφόρησε στις αρχές του 4ου τριμήνου του 2022, το οποίο με τη σειρά του θα δημιουργήσει σημαντικές ταμειακές ροές. 

Το EBITDA θα παραμείνει σταθερό στα 525 εκατ. ευρώ με τη βοήθεια 22 εκατ. ευρώ μάρκετινγκ και τη συνεισφορά 20 εκατ. ευρώ σε ενέργεια και φυσικό αέριο. Η κατώτατη γραμμή θα πρέπει να είναι σε προσαρμοσμένη ζημία 100 εκατ. ευρώ, αντανακλώντας την εφάπαξ φορολόγηση. 

Στην τηλεδιάσκεψη θα πρέπει να αναζητήσουμε το τελικό μέρισμα, τις προοπτικές και την 5ετή εγκατάσταση επενδυτικής μονάδας μετά την ολοκλήρωση της Anemos (75% τον Δεκέμβριο) και της Thalis Waste Management S.A.

***

***

INTERCONTINENTAL INTERNATIONAL Α.Ε.Ε.Α.Π

Εσωτερική Λογιστική αξία της μετοχής (NAV p.s.): €7,67 (2021: €7,20)

• Σε διαδικασία απορρόφησης της από την BRIQ PROPERTIES
• TIMH METOXHΣ: 6,7000 ευρώ
• ΑΠΟΤΙΜΑΤΑΙ σε 70,35 εκατ. ευρώ με discount 12,55%
• ΙΣΤΟΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΜΕΤΟΧΗΣ

Διάστημα	Ελάχιστη τιμή	Μέγιστη τιμή	Μεταβολή %	Συνολικός Όγκος	Πράξεις	Τζίρος
7 ημερών	6,400	6,700	4,69	420	9	2.753
30 ημερών	6,400	6,700	1,52	8.604	47	56.115
3 μηνών	6,300	6,850	1,52	51.868	331	335.845
6 μηνών	6,250	6,850	3,88	67.988	523	442.645
12 μηνών	6,250	7,250	-4,29	131.811	1.000	872.491

***

ΕΛΓΕΚΑ: Αρνητική η καθαρή θέση των μετόχων της (-1,26 εκατ. ευρώ) αλλά θετικότατη η αντίστοιχη της μειοψηφίας (δηλαδή των μεγαλομετόχων της) κατά 14 εκατ. ευρώ. Ζωγραφιές (και) εδώ. 

ΚΕΡΔΗ 0,25 εκατ. ευρώ για τους μετόχους και κέρδη 2,66 εκατ. ευρώ για την... μειοψηφία.

***

PIVOTS - Stefanos Poulis

***

****